Trading et programmation - Recently Updated Pages

02 . Les indicateurs : calculs et applications

Guillaume_H — Tue, 12 Feb 2008 08:36:56 CST

RSI ou Relative Strengh Index :

► DEFINITION : Oscillateur simple borné, il montre l'état de tension du marché.

► BUT : Le RSI compare les gains et les pertes sur une période définie.

► CALCUL DU RSI (count à 6) :

► SYNTAXE : RSI[count](price)

Exemple de “prise” :
Open le cours d’ouverture de la barre courante
High le cours le plus haut de la barre courante
Low le cours le plus bas de la barre courante
Close le cours de clôture de la barre courante
OpenOfNextBar le cours d’ouverture de la barre suivante

Chandelier japonais noir
(Open < Close)

► INTERPRETATION : Un marché qui monte (baisse) tend vers 100 (0)
Entre 70 et 100 on considère que le marché est suracheté.
Entre 0 et 30 on considère que le marché est survendu.
Dans les zones de tensions, on doit s'attendre à une correction.

Les bandes de Bollinger

► CALCUL

Avant la construction de l'enveloppe, il est nécessaire de calculer la moyenne mobile du titre à étudier. La réalisation d'une moyenne mobile est relativement simple.

Moyenne Mobile = Somme des cours sur x jours / nombre de jours

John Bollinger préconise l'utilisation d'une moyenne mobile à 20 jours, bien qu'il soit possible d'utiliser d'autres moyennes mobiles (10 à 50 jours).
Une fois la moyenne mobile du titre calculée, les Bandes de Bollinger peuvent être réalisées. Ces dernières utilisent la volatilité (l'écart-type) de la moyenne mobile.
La bande supérieure se calcule en ajoutant à la moyenne mobile, 2 écarts types.
La bande inférieure se calcule en soustrayant à la moyenne mobile, 2 écarts types.

►INTERPRETATION

Une grande partie de l'analyse de John Bollinger se porte sur la corrélation entre l'évolution d'un cours boursier avec une loi dite normale. Tout phénomène qui évolue selon une loi normale voit tous ses éléments se situer à 95% dans une enveloppe comprise entre deux écarts types.

Si l'évolution des cours boursiers suit le même schéma, on sait par avance qu'il y a 95% de chance que l'évènement (le cours) se situera à plus ou moins deux deux écarts types de sa moyenne mobile. C'est cette probabilité qui est utilisée dans le principe des Bandes de Bollinger.

L'interprétation des bandes de Bollinger dépend en grande partie de l'évolution du titre. Si le titre est en tendance, ou si il n'a pas de tendance claire:

le titre a une tendance : on observe la tendance facilement en observant le gonflement de l'écart entre la bande inférieure et la bande supérieure. Plus l'écart est important, plus la tendance est forte.

le titre n'a aucune tendance : les bandes de Bollinger jouent ainsi le rôle de support/résistance. La bande inférieure joue le rôle de support, et la bande supérieure le rôle de résistance.

06. APPLICATION d'une stratégie de trading sur ProRealTime

Guillaume_H — Tue, 12 Feb 2008 08:29:56 CST

06. 1) La stratégie : code et explications

01. La stratégie : code et explications

Guillaume_H — Tue, 12 Feb 2008 08:28:40 CST

Voici le code de la stratégie utilisée pour l'exemple. C'est une stratégie Bollinger + RSI

C'est la stratégie la plus simple que j'ai testée, mais elle est assez bien représentative de l'utilisation des indicateurs.

ONCE RSIPeriod = 14
ONCE UpperBand = 70
ONCE LowerBand = 30
ONCE BBPeriod = 25

IF RSI[RSIPeriod](close) < LowerBand AND Close <= BollingerDown[BBPeriod](close) THEN
BUY 1 SHARES AT MARKET
ELSE
IF RSI[RSIPeriod](close) > UpperBand AND Close >= BollingerUp[BBPeriod](close) THEN
SELLSHORT 1 SHARES AT MARKET
ENDIF
ENDIF

Eplication de la stratégie :

Cette stratégie est basée sur les bandes de Bollinger ainsi que sur le RSI.

► Lorsque le RSI est en zone de survente (RSI < 30) et les cours sont en dessous de la bande de Bollinger inférieure, un signal d'achat est généré.
► Lorsque le RSI est en zone de surachat (RSI > 70) et les cours sont au dessus de la bande de Bollinger supérieure, un signal de vente à découvert est généré.

00 . SOUTENANCE terminée : PowerPoint et Word de support disponibles !

Guillaume_H — Mon, 11 Feb 2008 05:22:45 CST

Vous trouvez ci-joint le PowerPoint de présentation du Projet T ainsi que le document Word de support distribué lors de l'exposé.

05. De Easylanguage à PROBUILDER

Guillaume_H — Mon, 11 Feb 2008 04:59:58 CST

A partir de la 50ème page de la documentation sur EasyLanguage, et parallèlement aux livres sur la finance de marché, j'ai voulu commencé à rentrer dans le vif du sujet en voulant appliquer quelques algorithmes et stratégies simples.

Comme expliqué lors de mon exposé, Easylangage est le plus répandu des language de programmation pour le trading, et développé pour la plateforme TradeStation dont voici le lien vers le site.

Je me rendi compte très vite que ce logicielétait ni proposé en essai gratuit pendant une période limité, ni proposé en version démo limitée, et que son prix était vraiment élevé : environ 2000 $.

Je me suis donc tourné le plus rapidement possible vers une plateforme accessible, et ai orienté mes recherches sur des forums français plutôt que sur des forums internationaux. C'est ainsi que j'ai très vite trouvé la plateforme ProRealTime.

04 . COMPTES RENDUS des lectures

Guillaume_H — Mon, 11 Feb 2008 04:40:25 CST

Le Guide Du Trading

A l'état d'avancement : 80 %

Le but de cette lecture était de s'informer plus précisément sur le métier de trader. Mes connaissances dans le domaine était beaucoup plus de l'ordre du témoignage que technique. Je m'étais renseigné sur leur condition de travail, des qualifications requises pour ce métier, des salaires, des primes, du mode de vie etc... J'avais récupéré énormément d'information sur les forums.

Ce livre était donc l'occasion de rentrer dans le vif du sujet. Malgrès tout, il me paru à première vue pas trop complexe, sans trop de formules mathématiques à ralonges. La lecture fue d'ailleurs étonnamment rapide, puisqu'il me fallut environ deux semaines pour quasiment finir le livre.

L'essentiel du livre porte sur l'analyse technique des graphes à l'aide des chandeliers japonais.

La Bourse en clair

Etat d'avancement : 100%.

Ce livre, assez court (150 pages), présente l'univers de la Bourse de manière abordable. N'ayant aucune connaissance dans le domaine, ce livre m'a apporté les connaissances nécessaire quant au vocabulaire et au foncitonnement global de la bourse.

Options, futures et autres actifs dérivés

Ce livre est considéré comme la bible de la finance de marché. Il détail tout les produits financiers complexes et dépasse largement les connaissances necessaires pour le Projet T. Je ne m'attarderai donc pas dessus.

03 . AVANCEMENTS des lectures le 11 février 2008

Guillaume_H — Mon, 11 Feb 2008 04:39:46 CST

Le Guide Du Trading

Terminé à 80%

La Bourse en clair

Avancement : 100%

Options, futures et autres actifs dérivés

Chapitre 1 et 2 terminés

EasyLanguage Reference

Les 50 premières pages lues de A à Z, puis lecture en diagolnale des 300 pages restantes.

02 . Recherche de DOCUMENTATION

Guillaume_H — Mon, 11 Feb 2008 04:39:21 CST

Cette recherche porte sur deux sujets :

L'univers du trading :

L'idée est de partir "du plus simple" au plus compliqué, et du plus spécifique au plus général.

Techniques de trading

La première étape est de comprendre les mécanismes simples des techniques de spéculation boursière afin de pouvoir réellement programmer. Chaque programme, indicateur ou stratégie naît d'un besoin, il faut donc commencer par se familiariser avec les bases du domaines.

Comme expliqué précedemment, mes connaissances sur le trading se limite à une vision qualitative du métier. Mes connaissances en finance sont quand à elles quasi-nulles. C'est a travers ce projet que je vais réellement me planger dans cet univers dans lequel je compte effectuer un troisième cycle. Tout expérience durant cette année (stage, projet) dans le secteur finiancier me sera d'une très grande utilité.

Le premier livre que j'ai trouvé porte sur les méthodes et techniques de spéculations boursières :

Le Guide du Trader de Mikael Petitjean

Le monde de la Bourse

Afin de mieux comprendre le contexte du trading, l'étude des mécanisme de la Bourse m'a paru une bonne idée.

La Bourse en clair de Jean-Pierre Deschanel

La finance de marché

J'ai très vite remarqué qu'un ouvrage revenait souvent dans les conversations portant sur la finance de marché. Considéré comme une référence dans le domaine, cette véritable bible des financiers est appelé communément le Hull :

Options, futures et autres actifs dérivés de John Hull

Le langage en lui-même :

Je travaillerais sur l'ebook EasyLanguage Reference 2000i.pdf, ouvrage de référence lui aussi.
En voici le sommaire :

Un ouvrage très complet donc. Beaucoup de travail en perspective, et en anglais qui plus est.
(vous trouverez le livre en Attachement ci dessous)

01 . METHODOLOGIE du projet

Guillaume_H — Mon, 11 Feb 2008 04:39:02 CST

Voici comment va s'organiser mon travail, étape par étape :

Etape 1 : Délimitation du projet
Afin de savoir ou l'on va, je vais prendre le temps en début de projet pour clarifier mes objectifs, et peut-être les modifier selon la pertinence des informations que je pourrais trouver sur Internet ou en bibliothèque.

Etape 2 : Recherche de documentation, en partant du particulier (métier de trader) au général (principes de la finance de marchés et des produits financiers)

Etape 3 : Lecture / Apprentissage

Etape 4 : Application sur une plateforme de trading

Presentation

Guillaume_H — Mon, 11 Feb 2008 04:25:15 CST

Introduction

Ce wiki a été crée afin de suivre l'avancement du Projet T de l'option Système d'Information et de Connaissance. D'une dominante technologique, ce projet portera sur le langage de programmation Easylanguage utilisé dans le monde du trading.

J'ai choisi ce sujet car je m'interresse depuis quelques années à l'univers de la bourse, et plus particulièrement du trading. Ne m'étant jamais vraiment plongé dans le coté trechnique de la chose, je m'étais très largement renseigné sur l'univers du métier, comment y accéder, le quotidien d'un trader etc... Je savais néanmoins que la programmation était présente, et je découvris il y a peu l'existence d'un language de programmation dédié au trading.

Ce langage ce rapproche du BASIC, et toute la documentation portant sur le sujet est en anglais.